E. Timor protective of oil, gas industry

Kentucky.com
Posted on Tue, Aug. 01, 2006

JIM GOMEZ
Associated Press

DILI, East Timor - East Timor's ramshackle capital is dotted with rundown buildings, old cars and squalid camps packed with thousands of people waiting to return home after months of violence. But billions of dollars in largely untapped oil and gas reserves lie just off the coast of Asia's newest and poorest nation.

East Timor is zealously guarding its nascent oil and gas industry, seen as a potential lifeline following centuries of colonial rule and foreign occupation that crippled it politically and economically. It is determined not to follow the path of several other mineral-rich countries that failed to prosper.

The tiny country created a petroleum fund last year to protect its mineral wealth for future generations, which was lauded by the World Bank and other international institutions. The government has vowed not to spend the money, which so far pools income from two offshore fields, on golden palaces and limousines but on roads, schools and health.

Rules that govern the fund - currently $600 million and growing - limit how much the government can withdraw, and theoretically ensure a sustainable annual income for the nation of less than 1 million inhabitants for decades to come.

"It's the absolute best way of preserving the nation's wealth," said Roger White, a British expert advising East Timorese energy officials under an eight-year consultancy program funded by a grant from Norway.

"It is to prevent the difficulties that many oil rich nations have had - either that their money is spent badly or when the oil and gas resources are gone, there is nothing left," he said.

East Timor was plunged to the brink of civil war in May when then-prime minister Mari Alkatiri - the fund's architect - dismissed 600 soldiers, sparking clashes between rival security factions that spilled into gang warfare, looting and arson attacks. Alkatiri was forced to resign as prime minister in July amid allegations that he helped fuel the unrest, something he denies.

At least 30 people were killed and another 150,000 fled homes in the capital, Dili, highlighting the country's continued political instability seven years after it voted for independence from Indonesia.

East Timor survived largely on international aid when it first became a new nation in 2002, following two years of U.N. administration, earning almost nothing from its nascent petroleum industry.

Australia has been drilling for oil and gas for several years in an offshore field that includes Bayo Undang, located on contested waters between the two nations. After East Timor became independent, it was able to negotiate a considerably higher share in oil and gas revenues.

Twenty million dollars in royalties from the Bayo Undang field were rolled into the petroleum fund. Today it's worth more than $600 million, thanks to production at the Bayo Undang and Elenka Katua fields, soaring oil prices and interest payments, Alkatiri said in an interview with The Associated Press.

With an estimated 12 trillion cubic feet of natural gas beneath the Timor Sea - slightly smaller than the reserves found under Brunei - the fund is expected to keep growing.

A treaty signed with Australia in January to develop the Greater Sunrise gas field - the largest in the Timor Sea - is expected to earn East Timor $4 billion over the expected 30-year life of the project.

Abraao de Vasconselos, general manager)of the Banking and Payments Authority, which manages the petroleum fund, said the money is invested in U.S. Treasuries and each government withdrawal requires parliamentary approval.

"The idea is to protect the fund for future generations," he said.

But others noted that East Timor's ability to hold on to oil and gas as a lifeline depends largely on the ability of the government - which is for the first time trying to tap into the resource fund to pay for the 2006-2007 budget - to effectively manage the revenues.

That means building an effective government and private work force by improving health and education, and investing in agriculture, infrastructure and rural development, said Jose Teixeira, Minister for Natural Resources, Minerals and Energy.

"Nothing will replace prudent economic and financial management," he said.

It also means avoiding pitfalls of other oil-rich developing nations like Chad, which saw a similar petroleum fund collapse after the government eased restrictions on spending of the oil money.

The World Bank responded by suspending $124 million to the Central African country, though the two sides have since signed an interim agreement restoring the loans.

Some critics at home wonder why East Timor is not taking advantage of its oil and gas reserves more quickly to rev up its economy and get people - who earn an average of less than a dollar a month - back to their homes.

"If we have the money, let's use it and not beg" from other countries, said Mario Carrascalao, a former East Timor governor. "It's not the way, we have to be responsible."

But White noted that East Timor, which was colonized for centuries by Portugal before coming under Indonesian occupation in 1975, needs to build an efficient bureaucracy before it can exploit the economic potential of its petroleum resources.

"There are very few experienced bureaucrats," he said. The country has had to start from scratch building all apparatus of government and does not necessarily know how to spend the money wisely, he added.

"It's the birth pains of a new nation," White said.

The recent instability also highlighted the risks of doing business in East Timor.

The government was forced to postpone signing oil and gas exploration contracts in other offshore areas with Italian oil and gas giant Eni SpA and India's Reliance Petroleum Ltd., said White. Gangs barged into a building that contains the offices of several senior energy officials and looted computers and supplies, he said. Several local staffers have yet to return to work, he added.

The deals are still on, Teixeira said, and they may be signed in the next few weeks.

"We were just within three weeks of signing these big contracts and having enormous work for the good of the country and now it's just waiting," White said. "It's an absolute tragedy."

Minding The Timor Gap

Dollars and Sense.org

Billions of dollars in oil and gas revenues are at stake as Australia continues to bully East Timor out of its undersea energy resources.
FAISAL CHAUDHRY

Leia aqui.

U.N. envoy pledges justice in Timor-Leste

United Press International

DILI, Timor-Leste, Aug. 2 (UPI) -- The U.N. envoy to Timor-Leste has promised fair treatment in the U.N. investigation of violence that shook the nascent country this spring.

In a statement released Wednesday in the capital, Dili, the special representative of the U.N. secretary-general in Timor-Leste, Sukehiro Hasegawa, said "the international community is aware of, and will respond to, the aspirations and demands for justice, fair and equal treatment of everyone alleged to have committed a criminal act during the period preceding and leading to the violent incidents in April and May of this year."

The crisis in Timor-Leste was sparked in late April by the firing of 600 striking soldiers, comprising a third of the armed forces.

The ensuing violence killed at least 37 people and displaced some 155,000, or 15 percent of the country's population, from their homes.

The United Nations has already launched an independent inquiry into the precise circumstances surrounding the incidents, said Hasegawa, adding that the investigation's commissioners will arrive in Timor-Leste next week.

The report on this investigation was slated for Oct. 7, with a delay being due the long process of conducting many criminal investigations. The special representative asked citizens to exercise patience, tolerance and to respect democratic principles based on the rule of law.

Achieving stability prior to the general elections next year is vital for the continued success of democracy in Timor-Leste, Hasegawa said. A task force made up of troops from Australia, Malaysia, New Zealand and Portugal is currently in the country.

Hasegawa urged the Timorese people "to start the reconciliation process with their neighbors and fellow citizens -- whether they happen to be from the eastern or the western districts -- and to work together to achieve whatever democratic reforms they may desire."

Senior US official meets East Timor's president

03/08/2006 09:14:51

America's assistant Secretary of State, Christopher Hill, has met East Timor's President, Xanana Gusmao, in Dili.Mr Hill, who is also to meet newly-appointed prime minister, Jose Ramos-Horta on his two-day trip, is the most senior US official to visit East Timor since it became independent in 2002.The US official says he and President Gusmao discussed the challenges facing East Timor's government, and issues such as unemployment and the United Nations next mission in the tiny nation.A small UN mission in Dili was due to end in May, but had its mandate extended to August 20 with a larger mission expected to be deployed from then.Mr Hill says at the end of the day, the people of East Timor need to solve their own problems and not the United Nations.In a statement issued by the US embassy in Dili, Mr Hill also expressed his sympathy to the East Timorese for losses caused by the recent violence in which at least 21 people were killed.

ABC Asia Pacific TV / Radio Australia

EUA preocupados com a situação no país - subsecretário de Estado

Díli, 02 Ago (Lusa) - Os Estados Unidos acompanham com preocupação a situação em Timor-Leste e vão continuar a apoiar as autoridades na resolução da crise, disse hoje em Díli o subsecretário de Estado norte-americano para o Sudeste Asiático e Pacífico.

Segundo Christopher Hill, que falava à chegada à capital timorense para uma curta visita de menos de 24 horas, Washington acompanha "com muita atenção a situação em Timor-Leste".

"Estamos muito preocupados, sobretudo com os acontecimentos de Abril e Maio, mas esperamos que as coisas melhorem", acrescentou.

Christopher Hill tem agendado para hoje encontros com o Presidente Xanana Gusmão, com o presidente do Parlamento, Francisco Guterres "Lu-Olo", com o primeiro-ministro, José Ramos-Horta, e o ministro dos Negócios Estrangeiros, José Luís Guterres.

Antes de deixar Timor-Leste, quinta-feira de manhã (hora local), o governante norte-americano dará uma conferência de imprensa.

A visita do subsecretário de Estado norte-americano constitui a mais importante de um membro da administração norte-americana a Timor-Leste desde a independência do território, em 20 de Maio de 2002.

EL.

Timor-Leste planeia estimular a economia e ajudar os pobres

Tradução da Margarida:

ABC Asia Pacific
01/08/2006 22:59:41

O primeiro-ministro de Timor-Leste, Dr José Ramos-Horta, apresentou os planos do governo para o próximo ano no parlamento.

A plataforma principal do documento é um compromisso para ajudar os pobres.

Wendy McGuinness relata.

O orçamento para este ano fiscal aumentou mais de 100 por cento e houve um aumento de 300 por cento na quantidade de dinheiro prometida pelos dadores internacionais.

O Dr Ramos Horta diz que é tempo para ajudar os pobres de Timor-Leste, que dizem são a vasta maioria.

Para esse fim, o dinheiro será investido na reconstrução de casas estragadas ou destruídas durante o desassossego de Maio.

O governo também planeia estimular a economia criando emprego com projectos, tais como estradas rurais, hospitais e escolas nalgumas áreas. Haverá 400 novos projectos de infra-estruturas em todo do país.

O Ministério da Agricultura, Florestas e Pescas receberão também um fundo especial com o objectivo de desenvolverem iniciativas nas áreas rurais.

O primeiro-ministro jurou que o programa será implementado sob a estrita aderência aos princípios da transparência e da responsabilidade fiscal.

ABC Asia Pacific TV / Radio Australia

Oposição dividida na apreciação programa de governo de Ramos-Horta

Por Eduardo Lobão, da Agência Lusa Díli, 02 Ago (Lusa) - A divisão da oposição foi o destaque do debate e aprovação no parlamento do programa do II Governo Constitucional, que segundo o primeiro-ministro José Ramos-Horta segue a mesma base política e linha programática do anterior executivo.
Apoiado na confortável maioria parlamentar detida pela FRETILIN - que elegeu 55 dos 88 deputados que integram o Parlamento Nacional -, o governo de Ramos-Horta viu o seu programa aprovado com apenas dois votos contra e uma abstenção, entre os 71 parlamentares presentes na votação, realizada terça-feira à tarde (hora local).
Ramos-Horta apresentou um programa mínimo que visa levar o país até às eleições legislativas e presidenciais de 2007, num mandato de apenas nove meses.
No seu programa, o governo soube explorar as contradições da oposição, acentuando a necessidade da reconciliação comunitária e o combate à pobreza.
"Como as medidas preconizadas pelo primeiro-ministro vão ao encontro das nossas preocupações, como sejam o apoio à juventude, a reconciliação e a defesa do reforço do relacionamento com a Igreja Católica, não tivemos dúvidas em votar a favor", disse à Lusa Mariano Sabino, dirigente do Partido Democrático, a segunda maior força partidária representada, com sete deputados eleitos.
O facto do Partido Social Democrata, terceira maior força, com cinco deputados efectivos, e com quem o PD está em negociações para a realização de um acordo de incidência governativa pós-eleitoral, ter abandonado o Parlamento, não participando no debate e na votação, não é significativo para Mariano Sabino.
"Cada partido tem a sua estratégia. Continuamos a trabalhar num acordo pós-eleitoral. Consideramos que cada partido deve concorrer sozinho para saber quanto vale", considerou.
João Gonçalves, deputado do PSD, justificou a ausência nos debates e na votação com a "ilegitimidade" do II Governo Constitucional.
"Temos vindo a questionar a legitimidade do governo. Por isso não participámos no debate e na votação", explicou.
Aquando da posse de Ramos-Horta como primeiro-ministro, a 10 de Julho, Mário Carrascalão, presidente do PSD, criticou em declarações à Lusa a decisão do Presidente Xanana Gusmão em ter optado pela formação de um novo executivo, em vez de antecipar as eleições.
"Anunciou um governo constitucional, que resultou de negociações com um grupo que ele (Xanana Gusmão) disse ser ilegítimo, enquanto representante da FRETILIN. Se a direcção da FRETILIN é ilegítima, como ele o afirmou na mensagem à nação, quaisquer actos deste grupo são ilegais", vincou.
Mário Carrascalão referia-se à alegada ilegitimidade da actual direcção da FRETILIN, eleita em congresso pelo método de braço no ar, facto denunciado por Xanana Gusmão na mensagem que dirigiu à nação, a 22 de Junho.
O acordo pós-eleitoral deverá incluir também a Associação Social- Democrata Timorense (ASDT, seis deputados), que seguiu o PD na aprovação do programa apresentado por Ramos-Horta.
Os votos contra vieram da bancada do Klibur Oan Timor Aswain (KOTA), enquanto a abstenção foi do único deputado da União Democrata Cristã-Partido Democrata Cristão (UDC/PDC).
O combate à pobreza e a preparação de eleições dentro de nove meses são os principais pontos do programa do governo.
Tendo pela frente cerca de nove meses de governação, Ramos-Horta fixou no seu discurso oito áreas prioritárias de actuação: reconciliação, consolidação da segurança, reforma das instituições da defesa e segurança, eleições legislativas e presidenciais, redução da pobreza, crescimento económico e a boa governação.
O desenvolvimento e consolidação das relações com os países amigos, de que destacou Portugal, Indonésia e a Austrália, a finalização da demarcação da fronteira terrestre com a Indonésia, e a ratificação do acordo sobre a exploração petrolífera conjunta com a Austrália, do campo "Greater Sunrise", são as restantes áreas prioritárias de actuação.
Durante o debate, o primeiro-ministro timorense José Ramos-Horta evocou os receios que persistem entre a população deslocada de Díli em regressar às respectivas áreas de residência devido a questões humanitárias e de segurança.
A capital timorense continua a ser patrulhada por efectivos policiais e militares da Austrália, Malásia, Nova Zelândia e Portugal, países que corresponderam ao pedido das autoridades para assegurar a imposição e manutenção da lei e ordem públicas.
Ainda no discurso de apresentação do programa, Ramos-Horta salientou que a FRETILIN, partido maioritário, continua a constituir a base de apoio do seu executivo.
José Ramos-Horta substituiu Mari Alkatiri a 10 de Julho, na sequência da demissão de Alkatiri, a 26 de Junho, e no âmbito da crise político-militar desencadeada em finais de Abril.
EL.
Lusa/Fim